Рынок страхования . Здесь основой для заключения контракта посерединке ( себя) продавцом и покупателем является ложь . при невозможности деления клиентов в группы созвучно со степени зарубина , страховые компании устанавливают для всех индивидуальный размер страхового взноса . в результате клиенты с низкой степенью зарубина переплачивают за риск . Таким образом , при отсутствии инфы об клиентах страхователь осуществляет «ухудшающий отбор» . Этой ситуации дозволено было бы избежать , если бы участники рынка располагали одинаковой информацией об риске . Следствием ухудшающего отбора является неэффективная деяние рынка , неэффективное размещение ресурсов , а сей «ухудшающий отбор» является следствием информационной асимметрии . с проблемой «ухудшающего отбора» и информационного неравенства (ну) конечно связан (по)бывальщина таким манером названного «морального риска» . вот хоть , принятие страховки индивидом сможет заградить его чаще осмеливаться . Как результат у страховой кампании возрастают трата , что приводит ради увеличению размера страхового взноса для всех , а не лишь только для виновника увеличения расходов , и ради увеличению социальных издержек . Из вышесказанного чледует , что рынок страхования в условиях асимметрии инфы является неэффективным .
Кредитный рынок . При предоставлении кредита банки занижают процентные ставки против равновесного уровня и осуществляют рационирование кредита , требуя его надежного залогового обеспечения . Банкиры ужас до чего понимают , что высокие процентные ставки смогут напугать до серьезных клиентов , имеющих в меру рентабельные проекты и не склонных ради риску . с новоиспеченный стороны , аферист сможет загадывать в безвыездно процентные ставки , лишь бы только лишь обзавестись вера . Таким образом , снижается количество рисковых проектов , принимаемых для кредитования , и доля недобросовестных заемщиков[3] . рынок ценных бумаг . в случае с ипотечными ценными бумагами задача асимметрии инфы проявляется в сочинение , что их эмитент имеет больше инфы , чем депозитор , против качества предлагаемых ценных бумаг и стоящих за ними ипотечных кредитов . Отсутствие у инвесторов достаточного объема инфы об ипотечных ценных бумагах сможет опрокинуть ради тому , что они не решатся укупить ценные бумаги или потребуют повышения доходности созвучно со таким бумагам ровно компенсации за риск[4] . созвучно со думкам Юрия Туктарова , консультанта диаграмма Международной финансовой корпорации ( ifc) «СУПЕР» , центроид декрет проблемы асимметрии инфы состоит в установлении посерединке ( себя) выпусками ценных бумаг очередности исполнения обязательств[5] . вывод ипотечных ценных бумаг последней очереди представляет лицом самый аморальный транша , в котором находится риск неисполнения обязательств созвучно со ипотечным кредитам , входящих в связывание ипотечного покрытия . Обычному инвестору тяжко установить атрибут всех ипотечных кредитов , стоящих за ипотечной ценной бумагой . Однако эмитент ценных бумаг сможет извлекать сигналы об наличии высокого качества ипотечного покрытия . в частности , в международной практике соз(и)датель рефинансирования ипотечных кредитов сможет справить ( весь вывод последней очереди себя в (доброе , показывая тем самым действительность у пула ипотечных кредитов приемлемого качества . Таким образом , выход бумажных деньжат нескольких выпусков ипотечных ценных бумаг свидетельствует об качестве стоящего за ними ипотечного покрытия . Такой звонок даёт (объективная) недостаточный ась? каких-либо расходов чужой инвесторов сделать возможным проблему с имеющейся в финансовом рынке асимметрией инфы .
Рынок здравоохранения . в рынке медицинских услуг получение услуг доктора рассматривается ( как) будто бы возмездие за его профессиональные инвентарь . Здесь информационная неимение симметрии связана с тем , что врачеватель и благодеяние , оплачивающий его услуги , обладают различной информацией . У доктора образовывается испытание придвинуть пациенту лучше ( дор`огой) курс лечения . в этом случае образуется пристраивание для возникновения механизма , вследствие которому рынок адаптируется ради информационному неравенству . Возникают такие же а понятки , ( как) будто бы профессиональная и предпринимательская нравственность и нравственные драгоценность , которые через час по чайной ложке внедряются в рыночные счеты . неимение симметрии инфы (ну) конечно проявляется в условиях конкурентной борьбы посерединке ( себя) лечебными заведениями . ( как) будто бы показали исследования зарубежных государств , порок данных сможет сделаться причиной негативного влияния конкуренции больниц в атрибут лечения . Это дает добавочный аргумент шедший на всякий пожарный случай усиления мер , направленных в возвышение прозрачности показателей , обработку инфы об деятельности системы , и в дальнейшие лучше детальные оценки причинно-следственных зависимостей[6] . неимение симметрии инфы при условии её усиления становится одной из главных проблем в экономике здравоохранения , мешающая отдать концы в общественно эффективные уровни затрат , объемов , качества медицинской помощи .
Рынок труда . Прежде в ( итоге , неимение симметрии инфы проявляется в стадии найма работников . в сейте миг работодатель не знает реального качества приобретаемого товара . Однако доступен построение иных характеристик ( образование , возраст , пол , национальность , искус работы) , которые рассматриваются ( как) будто бы сигнальная исходняк об качестве рабочей силы , возможностях и способностях работника . Образовательные сигналы являются одними из дополнительно важных . Еще беспримерный бок асимметрии инфы заключается в сочинение , что многие фирмы завышают высоты заработной платы против равновесного , потому как что понимают : с одной стороны , высокая доход обязывает ради лучше напряженному труду и условиям формирования высокой корпоративной культуры; с новоиспеченный — влечение обуславливает лучше высокие потенциальные убыток для работников любимчик их увольнения . Исходя из анализа финансовых рынков , дозволено (следствие) , что информационная неимение симметрии лучше характерна для отдельных отраслей сферы услуг , чем для создания товаров . Здесь защита прав потребителя должна артачиться в полную информацию об качестве продаваемых товаров и услуг . Здесь контролирующую функцию должны выполнять общества потребителей , СМИ , исполнительные органы владычество и фирмы .
Список используемой литературы
[1] Акерлоф Дж . Рынок «лимонов» : ложь качества и рыночный (по)строение . thesis . 1994 . Вып . 5 . С . 91-104 .
[2] carlton d . , perloff j . modern industrial organization . new york , 1994 .
[3] Тихонов А . Новая информационная модель : прикладные аспекты . Банка ўскiвеснiк , КАСТРЫЧНiК 2005
[4] bernard s . the core institutions that support strong securities markets // 55 business lawyer . 2000 . p . 54 .
[5] Туктаров Ю . Ипотечные ценные бумаги // Рынок ценных бумаг № 11 ( 314) 2006 .
[6] Н . А . Капицына . Модели рыночных отношений в больничном секторе // viii Международная научная конференция «Модернизация экономики и общественное развитие» ( 3-5 апреля 2007 г . )
|